Tuesday, September 30, 2008

金融海瀟系列之銀行職員(金融經濟)


(圖﹕今年荷蘭銀行不再贊助Ajax﹔老對手飛燕諾更慘﹐贊助商富通銀行遲些應該會撤資了。)

香港號稱資本主義社會﹐擁抱自由經濟﹐無論官或民皆非常介懷人家說體系不自由。當年的官府入市打大鱷﹐差不多給人罵足十年﹐直至今年那些批評本港的國家﹐一個又一個的國有化那些破產的金融機構﹐那些批評和指責才漸漸的收斂。

常常說﹐自由經濟並不代表完全放任﹐容許商家佬在亂來。假如是﹐則祖國大陸一定會係全球經濟最自由的地方之一。資本主義社會若然運行順暢﹐配套的法律﹑會計﹑基建﹑人材陪訓等等﹐都不能夠完全不管(當然亦不能管得太死)。近日爆發的金融產品風暴﹐正正暴露了監管者水平不足的惡果。

查近十年間﹐香港的銀行業發生了很重大的變化﹐歐美地區在90年起以陸續準許銀行﹑証券行和保險公司“踩過界”經銷對方的產品。90年代中期收收往加國探親時﹐就曾目睹彼邦的獅子銀行如何向初到境的港胞推銷基金和債券。他們“跑數”的壓力非輕(當然和今天的比差很遠)﹐銀行職員的待遇﹐亦沒有香港的同行般的高。不少香港人在彼邦生活不算如意﹐但這班銀行員工絕對是怨氣最盛之一伙。那時候﹐香港的銀行職員仍停留在數鈔票﹑填表格及對客戶微笑的階段。對當時很多人來說﹐零售銀行的工作薪算高糧很準﹐係和打政府工差不多的安穩的金飯碗。

然而﹐時移勢易﹐香港的銀行亦慢慢的向歐美看齊﹐無論你是經理抑或櫃檯出納﹐都背負千斤重﹐兼且年年提升的銷售額。昔日相對輕鬆的工作沒有了﹐更慘的是﹐在經歷了數回金融風暴之後﹐好些所謂經驗豐富的老員工﹐亦被大清洗(其實﹐那些微笑填表數鈔票的經驗﹐實在沒有甚麼大不了。)

其實自大約自99年獅子銀行重組時起﹐銀行轉型轉得越來越厲害。在清洗了老一輩的員工後﹐新入職的都係大學畢業生﹐考取了多個金融保險產品牌照﹐作風較為進取﹐為求達標或額外的佣金﹐摧谷客戶交易的手法可算是無所不用其極。而由於官方金融機關各有山頭﹐這班銀行銷售員這幾年變得好像三不管似的。基本上除非犯了刑事罪行﹐又或很明顯很低級的錯誤﹐不然他們從不用為自己不當行為負責。銀行亦可能因此變本加厲﹐把那些產品無論有毒無毒﹐都一股勁往客戶猛推。而與此同時﹐金融業亦越來越一體化﹐很多以前不相往來的sector﹐都近年都被証券化再包裝給推到銀行銷售﹐亦因此害苦了不少人。早期的保險及保本基金﹐年初的Accumulator﹐與及發生在當下的迷利債券和低息票據。無不把客戶搞到雞毛鴨血。

只是井水總會有抽乾的一天﹐在多年來的濫伐亂採下﹐很多人的後備錢早就被這些人敗得七零八落。對銀行sales 說不﹐只會是時間的問題。收買佬估計﹐這一個行業已然走到盡頭。畢竟﹐還有人會信這些“老朋友”的說話嗎﹖

後記﹕有些網友嘗試用法律觀點去為銀行的辯護。其實要告入銀行的理據不會少﹐我想到的﹐就有誤導性銷售(把票據說成定期)﹔不正當的影響(銷售數額不足﹐求客戶幫忙買一點幫幫忙)﹔不足夠的風險披露﹔沒有根據監管狗的指引﹐要客戶尋求獨立財務意見﹔銷售員自己不懂裝懂﹐至少是專業疏忽﹐亦屬違犯客戶利益的行為。單是這些﹐我相信銀行方面不下一番功夫﹐是不能夠金蟬脫殼的。

後後記﹕美國佬救市不成﹐全球股市大插水。熊市週期過了一半多﹐但看來還有一段路要走。有可能要到2010年世界盃﹐經濟才會重新向上。

9 comments:

ksli said...

「 迷 你 債 券 」 苦 主 連 日 來 四 處 奔 走 , 盼 積 蓄 不 會 化 為 烏 有 。 若 有 證 據 顯 示 , 銀行 職 員 採 用 不 良 銷 售 手 法 , 促 使 客 戶 購 入 不 適 合 他 們 的 投 資 產 品 , 客 戶 有 權 向 銀 行索 償 。 首 宗 本 地 案 例 是 Susan Field v Barber Asia Ltd 。

英 人 控 投 資 公 司 勝 訴
Field 是 一 位 在 香 港 經 商 和 生 活 的 英 國 女 士 , 二 ○ ○ 三 年 , 她 民 事 起 訴 投 資 顧問 公 司 Barber Asia Ltd , 指 該 公 司 的 投 資 建 議 使 她 損 失 巨 款 。 高 等 法 院 裁 定 她 勝訴 , 被 告 須 全 數 賠 償 其 損 失 。 被 告 不 服 , 提 出 上 訴 , ○ 四 年 被 上 訴 庭 駁 回 。 證 監 會質 疑 Barber 是 否 適 合 當 持 牌 人 , 罰 停 牌 六 個 月 , 被 告 上 訴 後 改 為 停 牌 一 個 月 。
原 訟 法 庭 裁 決 , Field 缺 乏 投 資 經 驗 , 向 Barber 表 明 希 望 採 取 保 守 的 低 風險 投 資 策 略 。 Barber 對 她 負 有 侵 權 法 上 的 謹 慎 責 任 ( a tortious duty of care ) , 但 卻 建 議 她 把 大 部 份 資 金 投 入 高 風 險 投 資 產 品 , 是 疏 忽 的 投 資 意 見 ( negligent investment advice ) , 因 此 要 賠 償 Field 。
不 少 迷 你 債 券 苦 主 申 訴 , 他 們 原 本 把 退 休 金 、 畢 生 積 蓄 或 「 棺 材 本 」 做 定 期存 款 , 只 想 穩 定 地 收 取 利 息 , 不 想 冒 高 風 險 , 但 銀 行 職 員 毋 視 他 們 的 年 齡 、 可 承 受的 投 資 比 例 和 風 險 , 便 游 說 他 們 改 為 買 迷 你 債 券 , 而 他 們 誤 以 為 同 樣 是 低 風 險 , 不知 這 些 高 風 險 投 資 產 品 根 本 不 適 合 他 們 。
有 人 認 為 , 這 些 苦 主 不 是 消 費 者 , 是 投 資 者 , 不 該 輸 打 贏 要 , 但 仔 細 想 想 ,如 果 問 題 出 在 銀 行 職 員 利 用 不 良 推 銷 手 法 誤 導 他 們 購 入 了 不 適 合 的 產 品 , 本 質 與 消委 會 不 時 揭 發 的 影 音 店 、 海 味 店 不 良 經 營 手 法 , 損 害 消 費 者 權 益 無 異 。


事實 上 , 證 監 會 《 操 守 準 則 》 嚴 格 要 求 投 資 顧 問 對 客 戶 有 六 方 面 的 責 任 , 其 中 兩 項 是「 將 每 名 客 戶 的 個 人 情 況 和 向 其 推 介 的 每 項 投 資 產 品 的 風 險 回 報 狀 況 進 行 配 對 , 從而 提 供 合 理 適 當 的 建 議 」 , 及 「 向 客 戶 提 供 所 有 重 要 的 相 關 資 料 , 並 協 助 他 們 作 出有 根 據 的 投 資 決 定 」 , 大 部 份 迷 你 債 券 苦 主 正 正 投 訴 銀 行 方 面 無 履 行 上 述 兩 項 責 任; 投 資 顧 問 的 另 一 項 責 任 是 「 以 文 件 載 明 及 保 留 向 每 名 客 戶 推 介 每 項 產 品 的 理 據 」, 但 近 日 當 苦 主 紛 紛 向 銀 行 索 取 個 人 風 險 評 估 報 告 及 其 他 文 件 , 部 份 銀 行 卻 想 敷 衍了 事 。
過 去 一 個 多 星 期 , 公 民 黨 分 別 會 見 特 首 、 有 關 官 員 、 證 監 會 、 銀 行 、 消 委 會、 迷 你 債 券 苦 主 , 亦 諮 詢 了 財 務 和 法 律 專 家 的 意 見 , 現 階 段 , 最 重 要 是 與 苦 主 們 利用 集 體 力 量 , 促 使 銀 行 盡 快 交 出 客 戶 有 權 知 道 的 個 人 資 料 和 文 件 , 同 時 , 要 求 銀 行交 代 若 干 問 題 : 銀 行 職 員 銷 售 成 績 是 否 與 薪 酬 掛 , 使 到 職 員 雖 然 一 方 面 自 知 有 責 任保 證 產 品 適 合 客 戶 , 但 同 時 又 要 承 受 提 高 業 績 的 壓 力 ? 銀 行 是 否 認 購 了 迷 你 債 券 ,轉 售 予 散 戶 ? 銀 行 從 中 賺 取 佣 金 , 佣 金 合 約 條 款 為 何 ? 而 迷 你 債 券 信 託 人 豐 有 責 任向 客 戶 披 露 抵 押 品 內 容 。

政 府 證 監 須 修 補 漏 洞
客 戶 掌 握 的 資 料 越 多 , 越 明 白 自 己 的 權 益 何 在 , 無 論 日 後 爭 取 消 委 會 動 用 集 體訴 訟 基 金 , 抑 或 自 行 民 事 興 訟 , 或 其 他 索 償 方 式 , 都 會 有 一 個 清 楚 方 向 , 和 有 據 可依 。
政 府 、 證 監 會 、 金 管 局 和 銀 行 高 層 除 了 有 責 任 設 法 協 助 這 批 苦 主 脫 困 外 , 亦要 吸 取 訓 , 修 補 監 管 制 度 的 漏 洞 , 杜 絕 銀 行 前 線 職 員 濫 售 投 資 產 品 予 散 戶 , 提 高 對普 羅 大 眾 的 保 障 。

余 若 薇
立 法 會 議 員

gaubinfor said...

以後銀行班姐姐重可以賣乜?

過內人 said...

以後應該難啲賣。當市民唔信你,你點sell都無用。

咁快玩到咁盡,最後咪又要還原基本步。

the inner space said...

政府倡辦的存款保障得十萬,
雖然話建議加到廿萬或多啲,
香港銀紙貶值身家多過百萬,
為數不少投資怕損手怕誤導,
擺喺屋企個月餅盒怕被偷去,
唯有擺喺銀行收少啲息無計,
不如以後賣存款保障保險喇,
Cover到政府保不到的上限,
哎唷咁即喺以後存款負利息?

收買佬 said...

ksli: 大佬﹐我都知啦呢d ! :)

科姐﹕班友可以回歸基本步﹐賣笑

過﹕銀行係醒的話﹐應該賠錢之餘再檢討/修正銷售手法﹐唔係等執笠啦

space: 銀行自己身有屎唔自律﹐怪得邊個﹖

imak said...

經 space兄轉介來你的大押, 說聲 hello! 對你的意見也很認同!

Anonymous said...

其實當年政府干預點解咁多人鬧,究竟會衍生咩壞處?

收買佬 said...

imak 姐﹕welcome !

匿名人﹕太長篇﹐改天會專題寫寫。

你的粉絲 said...

一句自由經濟做理由已經可以鬧到你反肚. 因為洋大人要將你香港當提款機, 你就應該乖乖就範. 又如 97亞洲金融風暴, 美國揸莊嘅國際貨幣基金會, 所謂 "打救" 有金融危機亞洲國家, 開出條件辣到只比當年甚麼南京條約之類好些少而已. 禁止各受災國家做嘅事偏偏就係今日歐美各國做緊嘅事 : 政府拯救銀行, 私人企業, 減息, 減稅, 加大公共開支.....等.
所以歐美國家說話可信, 大便也可吃.